当前位置:乐搜资讯网 >> 商业链 >> 文章正文

专心投资大咖啡 明星产品星光闪耀 深度解密王牌收藏团队的炼金术

发布于:2020-11-30 被浏览:3304次

自2007年以来,工银瑞信推出了首个固定收益产品——工银强债。14年多来,该产品实现了6.5%的年化收益率,体现了工银瑞信作为固定收益投资领域老牌银行基金公司的强大实力。

截至2020年10月底,工银瑞信的固定收益基金(次新基金除外)自成立以来实现正回报,成立5年后“固定收益”产品年化收益一直在6%以上;在过去的一年里,公司一半以上的“固定收益”产品都超过了10%;连续11年获得“固定收益”产品“金牛奖”的基金公司,获得三大报31项权威奖项.

《投资时报》记者汤毛巾

在股市波动、金融产品突破汇率的背景下,兼具攻防功能的“固定收益”战略产品正在掀起一股浪潮,受到投资者的青睐。说到固定收益投资,工银瑞信基金这个名字总是被津津乐道。公司之所以在市场上享有良好的声誉,与公司成立15年来积累的雄厚的投资能力和优秀的产品性能密切相关。

工银瑞信作为固定收益领域引人注目的“旗舰”,旗下拥有55种以公共债务为基础的产品,涵盖纯债务基金、一级债务基金、二级债务基金、指数债务基金、可转换债券基金等类型,产品线完善。

由于坚持稳健的投资理念,专注于打造“长跑”基金,工银瑞信的固定收益阵营星光熠熠,长期以来业绩突出。统计显示,公司旗下的固定收益基金(子新基金除外)自成立以来实现了正回报。特别是“固定收益”产品成立五年以来,年化收益一直在6%以上;在过去的一年里,该公司一半以上的“固定收益”产品的收入超过10%。截至今年11月13日,工银天一、工银可转债优化、工银天富、工银李爽、工银月薪、工银工业债、工银四季收益等14只基金自成立以来年化收益均超过7%,8个债基总收益自成立以来翻了一番。

工银瑞信的资金募集团队秉承初衷,努力工作,以自身的专业能力,为大量投资者实现了资产的保值增值。

固收实力强劲,长跑明星闪耀

投资者在选择“固定收益”产品之前,首先要寻找投资能力可靠、业绩稳定的基金公司。

目前,工银瑞信已成长为业内为数不多的全牌照公司,具备公开发行、基本养老金、社保基金管理、年金等多项业务资格。特别是在固定收益领域。风数据显示,截至10月30日,工银瑞信固定收益基金管理规模位列行业前十。其中,债券基金管理规模超过1511亿元,位居同类前五,二级债务基金管理规模达到355亿元,位居同业第二。其中,工行李爽债券是整个市场最大的二级债务基础。基金中期报告显示,基金持有人数为40.82万人,也是持有人数最多的二级债基。

不仅规模处于行业前列,工银瑞信的投资业绩也令人瞩目。海通证券数据显示,自2019年以来,截至今年9月底,工银瑞信旗下固定收益基金加权收益率为9.15%,在拥有债券基金的15家大型基金公司中排名第三,近三年以15.68%的收益率排名前五。自成立以来,年化收益超过6%的固定收益基金多达18只。

银河证券的数据显示,截至今年11月13日,工银瑞信旗下20只固定收益基金均位列同类别前1/3,11只位列同类别前1/4,9只产品涨幅超过6%,4只产品位列同类别前10。近三年来,工银瑞信旗下15只固定收益基金排名同品类前1/3,12只同品类前1/4,11只产品涨幅超过15%,其中工银可转换债券、增强型工银双债、工银双债A/B、工银工业债A/B等6只。赚了20%以上,工行双债A/B和工行工业债A都获得银河三年五星评级。五年期间,工银瑞信旗下8只固定收益基金位列同类前1/3,6只产品涨幅超过20%,其中工银瑞信双利债券(A类)近五年涨幅32.56%,工银瑞信双利债券(B类)近五年涨幅30.1%,位列同类前1/4。

今年以来,虽然市场上不时出现“黑天鹅”,但工银瑞信有效规避风险,继续保持业绩优势。收益超过6%的债券基金有14只。其中工银瑞信可转换债券收益率为15.04%,工银瑞信可转换债券优先股A和C收益率分别为12.86%和12.46%,工银瑞信天一A和B收益率分别为9.69%和9.34%,工银瑞信双增债收益为9.36%,工银瑞信增债收益A和B收益率分别为6.96%和6.59%,工银瑞信每月支付A和C分别为6.91%和6.59%

《投资时报》,记者注意到,工银瑞信旗下的长途跑步明星基金正是基于坚持“长期稳定”的投资理念而不断涌现。例如,工行李爽债券自2010年8月16日成立以来,已六次获得行业权威的“金牛奖”,两次被授予晨星年度债券基金,一次被提名。截至11月13日,该基金自成立以来,已实现总回报率113.29%,年化回报率7.67%。三年五年,业绩稳定在同类前1/4,获得银河证券三年五星评级。工行工业债券自2013年3月29日成立以来,累计回报率为75.6%,年化回报率为7.66%。自2017年以来,所有自然年都实现了正回报。近三年、五年累计净增长率排名同类前1/3(普通债券基金A类)。

值得注意的是,工银瑞信仍是为数不多的完全许可进行养老金管理的基金公司,养老金管理规模达到4727亿元,连续两年位居基金行业第一,可见其投资实力,尤其是固定收益实力得到广泛认可。

稳定而深远的产品性能,离不开优秀“舵手”的护航。为什么工行瑞信基金的固定收益组多年来保持了在固定投资领域的显著优势?

固收体系完备,王牌团队加持

工银瑞背后管理模式的构建,王牌团队的帮助,是其成为行业标杆不可或缺的要素。

记者从《投资时报》了解到,工银瑞信的固定收益投资目前实行投资委员会领导下的基金经理负责制。在这种管理模式下,任何投资组合最终都会有投资委员会的成员负责,这意味着固定收益投资产品的业绩是有保证的,是可持续的。

在固定收益投资研究团队的建设和优化方面,工银瑞信的研究团队已经从最初的宏观和债券研究逐步扩展到宏观研究、策略研究、多资产配置研究、信用评级和信用策略等。公司投资团队目前拥有五个固定收益投资中心和养老金投资中心,涵盖不同的投资风格,投资于公募、年金、社保、特别账户等各类产品,以及债券指数业务和投资与护理业务。

与此同时,工银瑞信建立了完善的信用评级体系和强大的信用评级团队,通过多元化的投资、系统的管理和完善的信用评级体系,全面控制组合信用风险

近年来,工银瑞信力求提升投资研究的“软硬”实力。在“软”实力方面,将投资者利益至上的发展理念传递给每一个投资研究者,引导重合、稳定、长期的投资理念;在“硬”实力方面,我们将继续扩大研究的高度、深度和广度,完善投资研究的决策机制,加强组合精细化管理,丰富投资策略,努力提高主动管理能力、长期价值投资能力和资产定价专长,从而形成全周期稳定的投资能力。同时,加强投研互动,提高投研一体化水平,也是工银瑞信提升投资能力的法宝。在投资研究管理机制的优化上,应加强内部员工梯队,优化评估和评价机制,帮助投资管理者做出更加科学、稳定的投资决策。经过14年多的长期积累,工银瑞信不仅保持了固定收益基金的规模在行业前列,而且在固定收益领域形成了豪华阵容。不仅拥有业内广泛认可的咖啡级大人物,如杜海涛、何;在冉冉,也有越来越多的菜鸟,比如张洋。

固收+投资老司机方面,领军人物当属杜海涛,现任工银瑞信副总经理,是获得最多金牛奖的基金经理之一,也获得了“金牛奖15周年杰出基金经理”的荣誉。杜海涛领导的工银瑞信催收团队一直在强化高度的风险管理意识。他认为,“只要投资有风险,风险管理就必须积极。”

固定收益投资总监欧阳凯,还7次荣获金牛奖,是工行李爽管理的固定收益顶级基金经理,工行曾两次获得晨星年度债券基金。基金自成立以来业绩翻番,成为业内为数不多的“翻倍”固定收益基金,目前规模超过165亿。

固定收益部副总监何秀红亦是业内载誉颇丰的二级债基投资大咖,拥有13年的证券行业经验和9年的投资管理经验,具有出色的债务管理能力。基于对宏观经济基本面的判断,他形成了对大规模资产的看法,并在此基础上积极寻求安全边际强的资产。2018年和2019年,她连续两年获得“中国基金业华英奖——五年期二级债券投资最佳基金经理”,她管理的工行工业债券获得晨星年度债券基金提名奖。其稳健的投资风格得到了众多渠道客户的认可。近日,何管理的新品工银债券基金开始发售。

再比如工商银行新益基金经理张洋,毕业于宾夕法尼亚大学(电子工程博士,统计信号处理专业)和沃顿商学院(统计学硕士)。他有丰富的“固定收益”策略操作经验,注重基础研究和量化策略相结合,擅长大规模资产配置和可转换债券投资。在控制回撤的基础上追求持续的绝对收益;在市场有机会的时候获得更多超额收益,在市场没有机会的时候持有回撤。

工银瑞信凭借其在固定收益投资方面扎实的投资和研究能力,获得了诸多荣誉,成为基金行业各类奖项名单上的常客。工银瑞信“固定收益”产品自成立以来,已获得三大报纸31项权威奖项,同时成为国内唯一连续11年(2009 -2019年)获得固定收益基金“金牛基金奖”的基金公司。公司还被评为20年中国基金业华英奖公募基金“最佳固定收益基金经理”。

标签: 基金 收益 债券