信用卡透支利率正式“松动” 对柏华、白条等互联网消费贷款的影响有多大？
在与其他信用消费产品的竞争中，虽然透支利率相同，但由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势，信用卡处于劣势。《通知》的发布是信用卡业务重获市场主流地位的重要举措。
记者刘晨光
1月9日，接口记者从几位银行业内部人士处获悉，央行近日发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》(以下简称《通知》)取消信用卡透支利率上下限。
《通知》显示，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上下限管理，即上限为日利率的万分之五，下限为日利率的0.7倍。
业内人士认为，这一政策符合深化市场报价利率改革的发展方向，可能对花苞等信贷消费产品产生一定影响。
推进信用卡利率市场化
早在2016年4月15日，央行就发布了《关于信用卡业务有关事项的通知》，取消了此前统一的信用卡透支利率标准，实行透支利率上下限管理，上限为日利率的万分之五，下限为日利率的0.7倍。2017年1月1日正式实施，4年后，这项规定迎来了新的改革。
金融行业资深分析师王鹏波指出，这项政策对整个行业来说是比较好的，可以让整个行业完全属于大框架，让行业自主选择利率变动，市场化更进一步。“许多机构已经或多或少地提高或降低了利率。其实已经在这个范围之外了，以后会更符合。”他认为，这将有助于银行扩大信用卡市场，利率放开后，将对信用卡市场产生良好的推动作用。
Sack研究院高级研究员苏告诉接口新闻，信用卡透支利率由发卡机构和持卡人自主决定，这是推进利率市场化改革的重要体现。符合中国人民银行去年10月16日发布的《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》精神。当时文件内容是“商业银行可以与客户自主协商存贷款利率”
苏认为，深化利率市场化改革是金融业的一项重要工作目标。近年来，随着防范和化解重大风险的不断推进，“影子银行”等问题得到有效解决，商业银行贷款利率得到及时释放。一方面可以提高银行管理效率，提高商业银行贷款质量；另一方面，也可以填补“影子银行”清理带来的需求缺口，这是“堵偏门”之后“开大门”的具体表现。信用卡利率市场化正是在当前“内部流通为主，外部流通为辅”的经济背景下，通过消费升级切入需求侧改革，可以激发消费市场更大的活力。
对花和白条的影响？
这次信用卡透支利率放宽，对柏华、白质等其他信用消费产品有影响吗？
以柏华为例，界面记者查询了蚂蚁集团的招股说明书。截至2020年6月30日的12个月内，柏华日利率低至2 左右，大部分贷款日利率在4 左右或以下。
资深信用卡专家郑东认为，虽然透支利率在与其他信用消费产品的竞争中是一样的，但信用卡在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势，处于劣势，《通知》的发布是一项重要举措
“现在流行的互联网信用消费产品透支利息也是0.05%/天。信用卡可以灵活定价后，有利于信用卡业务在信用消费领域占据有利地位，与其他互联网信用消费产品竞争。”他说。
王鹏波认为，现实是信用卡透支利率低于互联网平台，一般高线同花顺。因此，增加竞争力是可能的，但重构定价体系是不现实的，或者认为信用卡会暴涨。这取决于场景的组合和方便程度。他指出，政策的出台可能会对花苞等消费贷款产品产生一定影响。
此外，中小银行或也可以借此发力。公开数据显示，国内前十几家发卡银行规模占据了90%以上的市场份额，小商业银行的市场空间并不大。
董铮认为，通过利用《通知》放开信用卡透支利率的市场化定价机制的政策，还可以通过调整免息期的时间周期（前2017年版《通知》中的规则），充分利用“新政”制订有利于自身发展的经营策略，满足其与大中商业银行争夺市场的需求。
苏筱芮也表示，对中小银行算是发展机会，不然所有银行机构都挤到差不多赛道上，不利于形成“多层次，广覆盖，有差异”的金融供给市场。
透支利率将会如何变化
董铮告诉界面新闻，无论信用卡透支利率上下限是否取消，对正常还款的信用卡持卡人不会产生太大影响，受到波及的主要是无法按时还款的信用卡持卡人。
对于放开信用卡透支利率，是否意味着信用卡透支利率将会无限制设置？
董铮表示，由于银行的资金都是有成本使用，发卡银行即便按照市场化透支利率来定价，也要顾及资金成本，制订合理的透支利率标准，最终会逐渐形成行业公认的定价范围标准，“虽然《通知》放开了透支利率上下限制，但是透支利率的定价应该也是由发卡银行通过新产品，根据不同用户的定位来落实，而不会采用一人一议的定价方式，但在透支利率方面提供了协商的基础。”
实际上，2020年最高院调整民间借贷利率保护上限，由此前“以24%和36%为基准的两线三区”调整为“一年期LPR的4倍”即15.4％，这一利率在此前的还款上限和下限区间内，在18.25%-12.78%之间，而信用卡透支利率普遍高于4倍LPR。
“这个政策（指2016年透支利率上限下限规定）出台后几年对信用卡业务的跟踪情况来看，在发卡银行中落实这个政策的银行积极性并不积极，甚至一些中小银行可能都不知道这个政策。”董铮坦言。
在苏筱芮看来，透支利率上下限都有可能浮动，这对商业银行机构带来更大的考验，考验他们的定价水平，精细化管理能力，要拥抱金融科技，对客户分层。
苏筱芮认为，尽管利率市场化是未来的大方向、大趋势，但不可否认的是，利率市场化是否存在司法冲突在业内还存在较多争议，根据对去年8月以来的借贷纠纷案件的相关观察，出现一些“同案不同判”情形，金融机构在某些地区适用4倍LPR上限，某些地区又不适用，给市场造成困惑，也不利于商业银行的定价管理。
“建议从顶层制度方面厘清金融规制与司法权的边界，由央行完善金融业重大法律法规。”她补充道。
界面新闻记者注意到，《通知》同时要求，各发卡行应通过该机构官网等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，应在信用卡协议中以显著方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。银行在披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。